Comme les plus grandes stars, Vivendi Universal (VU) va dire adieu à Hollywood, mais en sortant de la scène en plusieurs étapes. Hier soir, le groupe a annoncé après un conseil d'administration qu'il avait «décidé d'approfondir les négociations» avec deux candidats au rachat de Vivendi Universal Entertainment (VUE), qui comprend les studios Universal, les parcs à thème du même nom et un réseau de chaînes de télévision. Il s'agit d'Edgar Bronfman Jr, l'ancien président d'Universal associé pour l'occasion à des fonds d'investissement, et de General Electric, maison mère du groupe de médias NBC.

Complexes. Dans les deux cas, VU garderait «une importante participation minoritaire dans un groupe américain de médias ayant un fort potentiel de développement». Et, selon des sources proches du dossier, il disposerait d'options pour pouvoir vendre cette participation à plus ou moins brève échéance.

Le choix de Bronfman et de NBC n'est pas une surprise (Libération du 23 et 24 août). Parmi les rescapés du processus d'enchères lancé au début de l'été, il ne restait que quatre candidats. Viacom a été écarté parce qu'il n'était intéressé que par la télévision. Quant à l'outsider Liberty Media, il avait annoncé dans la nuit de lundi à mardi qu'il laissait tomber. Reste donc deux offres assez complexes qui «présentent chacune un volet industriel et un volet financier (déconsolidation de la dette et liquidités ou quasi-liquidités)», selon VU, qui n'apporte pas de précisions. Selon des sources p