Le fonds Axa Private Equity et le conglomérat chinois Fosun ont annoncé lundi leur intention de déposer un projet d’offre publique d’achat sur le groupe de tourisme Club Méditerranée, dont ils sont les deux principaux actionnaires. L’opération, qui se veut amicale, n’entend pas remettre en cause le contrôle majoritairement français de l’entreprise.
Axa PE et Fosun, auxquels sont associés les dirigeants du groupe, offrent aux autres actionnaires un prix de 17 euros par action, qui représente une prime de 28,4% par rapport au cours moyen du titre sur un mois. L’offre valorise ainsi le groupe de tourisme à 540,6 millions d’euros, à comparer à sa valorisation au cours actuel de 435,6 millions d’euros.
En cas de succès, Henri Giscard d’Estaing devrait demeurer le PDG du groupe de 80 villages vacances et Michel Wolfovski son directeur général délégué. Le management élargi de Club Med aura l’occasion d’investir dans le capital de Club Med au cours de l’opération, aux côtés d’Axa PE et de Fosun, ce qui déboucherait sur le maintien d’un contrôle majoritairement français du capital.
De grandes ambitions en Chine
Le conseil d’administration de Club Med se prononcera plus tard sur cette offre qui survient à un moment où les signaux financiers sont revenus au beau fixe pour le groupe dans un contexte pourtant difficile en Europe. Le groupe a annoncé lundi un bénéfice net en progression de 7,1% au premier semestre de son exercice décalé à 18 millions d’euros et annoncé un niveau de réservations en avance pour la période